Review jurnal Internasional “Positive Accounting Theory and Science”

dwonload journal positive accounting theory and science

Riview

“ MANAJEMEN LABA UNTUK MENGHINDARI PENURUNAN LABA DAN KERUGIAN”

1. Pendahuluan

Bukti catatan menyatakan bahwa ada perangsang kuat untuk menghindari pengurangan pendapatan dalam laporan. Para manajer menekankan pentingnya peningkatan laba pada baris pembuka dari bagian pembahasan manajemen dalam laporan tahunan. Beberapa studi terbaru menawarkan bukti perangsang yang sistematis untuk mempertahankan peningkatan yang konsisten dalam laba. Barth et al ( 1995) melaporkan perusahaan dengan suatu pola yang konsisten dari pendapatan kenaikan perintah harga yang lebih tinggi untuk kelipatan laba, setelah mengendalikan tingkat laba. Mereka menemukan bahwa premi ini lebih besar untuk seri pendapatan meningkat dan bahwa premi tersebut tereliminasi atau dikurangi secara substansial ketika pendapatan pola yang ditetapkan rusak.

Penemuan ini mirip dengan yang di kemukakan oleh DeAngelo (1996) yang mendokumentasikan bahwa perusahaan yang melanggar pola konsisten mengalami pertumbuhan pendapatan rata-rata 40% saham abnormal negatif kembalikan pada tahun pola konsisten rusak. dengan demikian, tampaknya ada insentif yang kuat untuk manajemen laba untuk menghindari pelaporan penurunan laba dan insentif tampaknya meningkatkn panjangnya rangkain sebelum laba meningkat.

2. Hipotesis

Manajemen laba untuk menghindari penurunan laba mungkinan akan tercermin dalam distribusi cross-sectional, Perubahan dalam bentuk frekuensi sangat rendah dari penurunan laba kecil dan frekuensi yang sangat tinggi dari laba positif kecil. kami menyajikan uji statistik formal dari dua hipotesis berikut:

H1: Laba dikelola untuk menghindari penurunan laba

H2: Laba dikelola untuk menghindari kerugian

untuk menguji signifikansi statistik menghindari hipotesis laba menurun dan kehilangan, kami membangun sebuah uji statistik dengan asumsi bahwa, di bawah hipotesis nol manajemen laba distribusi cross sectional perubahan pendapatan dan tingkat penghasilan relatif lancar.

3. Metode

Pada penelitian ini metode yang digunakan yaitu appoarch cross-sectional, metode tersebut memungkinkan untuk mengidentifikasi satu set besar potensi manipulator laba sebelum menerapkan asumsi tertentu tentang motivasi manajemen laba atau metode.

Pada hasil yang dilaporkan, fokus pada laba bersih. Bagaimanapun hasil utama juga dihitung untuk laba sebelum pos luar biasa dan hasil umumnya konsisten untuk dua langkah-langkah alternatif laba.

4. Pembahasan

Studi manajemen laba biasanya mempertimbangkan insentif khusus untuk manajemen laba dan kemudian menguji apakah pendapatan telah dikelola dengan asumsi metode manajemen laba tertentu. sebaliknya, appoarch cross-sectional digunakan di sini memungkinkan untuk mengidentifikasi satu set besar potensi manipulator laba sebelum menerapkan asumsi tertentu tentang motivasi manajemen laba atau metode.

kami menyajikan dua jenis bukti ex ante dan ex post, tentang manipulasi laba untuk menghindari kerugian. jenis pertama dari bukti yang terkait dengan biaya ex ante manajemen laba. Memegang manfaat manajemen laba untuk menghindari kerugian terus-menerus, kami menduga bahwa tingkat manajemen laba cenderung menjadi fungsi dari biaya ex ante manajemen laba. Tipe kedua bukti terkait dengan hasil ex post manajemen laba, yaitu bukti yang tercermin dalam komponen-komponen pendapatan setelah manipulasi laba.

Perusahaan dengan tingkat tinggi dari aktiva lancar dan kewajiban lancar sebelum manipulasi produktif cenderung merasa relatif lebih murah untuk mengelola penghasilan melalui perubahan modal kerja dari perusahaan dengan rendahnya tingkat aktiva lancar dan kewajiban lancar. perusahaan yang dapat mengelola pendapatan dengan biaya rendah lebih mungkin untuk mengelola penghasilan untuk pindah dari pra negatif berhasil pos laba positif berhasil. Dengan asumsi bahwa biaya yang diberikan manajemen laba sebesar kira-kira independen dari perubahan pra laba, manfaat marjinal manajemen laba meningkat tajam sebagai laba dikelola dari penurunan kecil dalam pendapatan untuk peningkatan kecil dalam pendapatan.

5. Kesimpulan

Makalah ini memberikan bukti empiris yang meyakinkan bahwa penurunan dan kerugian pendapatan sering dikelola pergi. Bukti menunjukkan bahwa 8% sampai 12% dari perusahaan-perusahaan dengan pendapatan pra kecil yang dikelola menurun kebijaksanaan latihan untuk melaporkan penghasilan meningkat. sama, 30% sampai 44% dari perusahaan dengan pra dikelola kebijaksanaan latihan laba sedikit negatif untuk melaporkan laba positif. hasilnya yang kuat untuk metode alternatif pendapatan scaling dan berbagai cara membagi populasi.

Berkonsentrasi pada manajemen laba untuk menghindari kerugian, kita menemukan bukti bahwa dua komponen laba, arus kas dari operasi dan perubahan modal kerja, telah digunakan untuk laba dikelola. menyelidik ke dalam motivasi, kami menyajikan dua teori yang bisa menjelaskan hasil utama dari makalah ini. penjelasan cemara bahwa manajer menghindari pelaporan penurunan laba dan kerugian untuk mengurangi biaya yang dikenakan pada perusahaan dalam transaksi dengan para pemegang saham. Penjelasan kedua didasarkan pada teori prospek, yang mendalilkan keengganan untuk kerugian absolut dan relatif.